Life insurance shouldn't
be complicated.

It should do what it sounds like – simply provide income protection for your family's financial future in the event of the unforeseen loss of a wage-earner. So, why do so many life insurance companies offer complex products that bundle higher-cost cash value life insurance with an investment account that typically has a lower rate of return than other investments?1

At Primerica, we believe the right solution is our "Buy Term and Invest the Difference" philosophy, which offers the families we serve the best value by pairing the pure income protection of term life insurance with a separate investment such as a TFSA – an investment account that can grow your money tax free.

For nearly 40 years, Primerica has done what's right for Canadian families.

Do I Really Need Life Insurance?

If anyone depends on your income, or if you have major financial obligations like debt or a mortgage that would fall to someone else to handle if you were to die, you need life insurance.

Life insurance acts as a substitute for your current income. Think about it this way: If you calculated what you'll earn in your lifetime, the result would likely be "a fortune." For example, if you and your spouse each earn $50,000, for a total of $100,000, if one of you passed away, your total household income would be cut in half overnight. Because your biggest goals depend on that income continuing to flow over your working years, losing those earnings – especially at the early or mid-point of those years – would likely create a significant financial hardship for your loved ones.

Chart illustrating the Theory of Decreasing Responsibility, showing that financial obligations such as mortgage, debt, and dependent expenses decline over time while insurance needs decrease accordingly.

What About Universal Life (UL)?

Spend any time on social media and you'll likely run across videos touting a kind of life insurance that you may not be familiar with: Universal Life (UL). It sounds super attractive – life insurance protection plus an investment ("cash value") that taps into the power of the markets, such as the S&P/TSX, to boost your savings. In theory, that should mean that if the market has a great year, your cash value account should as well, right?

Well, it turns out, a lot of the benefits featured in those social media posts may not be as great as they sound.

Life Insurance Statements You May Have Heard

A UL policy is a great marriage between life insurance protection and a savings/investment vehicle – savings that can build up over time and be used to fund some of your future goals.

The Facts

How It Really Works

A UL policy comes with surrender charges for up to 15 years, which reduce the savings (cash value) substantially if you surrender the policy early. For example, if you had accumulated $3,000 in cash value by year five, but the surrender charge is $2,500, that would leave just $500 in the account for you to access. These policies often accumulate little-to-no cash during the first few years because premium payments to directly toward the costs of issuing the policy, including commissions. In fact, depending on the type of policy you own, even when cash value does start accruing in the account, it can take many years to accumulate an amount significant enough to borrow against.1,2

The investment component (the "cash value") of an UL harnesses the power of the markets, such as the S&P/TSX, to make that savings account grow without the risk of loss.

The Facts

How It Really Works

While it's true that most UL policies have a "floor" of 0%, which prevents the account from dipping below the amount you put into it, the insurer caps your growth potential as well. Your money never actually enters the market. Instead, the insurer holds your "cash" and pays a return based on the annual growth of that specific index. Because your money isn't invested in the market, you won't receive dividends (regular payments of a portion of net profits made to shareholders) to re-invest, so you'll miss out on any extra earnings you could have accumulated from those consistent investments over time – a practice called "dollar-cost averaging."

As life happens, you'll be able to tap into your cash value to borrow or withdraw funds toward your financial goals such as children's education, family vacations, a down payment on a home, or even to pay for an emergency expense.

The Facts

How It Really Works

You can borrow or withdraw funds from the cash value account, but that feature comes at a cost – with the insurer charging you 5%-8% in interest for the privilege of borrowing your own money.5

You'll also typically earn a lower rate of return (often just 1%-3.5%) than the potential return you could achieve if you put your money into a traditional investment account such as a TFSA.1

Bundling life insurance coverage and an investment gives you a complete solution for all stages of life – income protection for your family if you die and an investment for the future if you live.

The Facts

How It Really Works

Most universal life policies provide EITHER a death benefit OR cash value. You don't typically get both – except in certain plans with higher costs. In most cases, the insurer keeps any accumulated savings if you die.

Universal life insurance (UL) premiums and cash value may vary based on a number of factors including the cost of insurance and guaranteed and non-guaranteed assumptions. Hypothetical UL policy premiums and cash value in this example are based on an average monthly premium from four insurance companies for male and female (both age 35 and standard risk) and assume an interest rate of 5.21%, non-guaranteed. UL policies may have benefits such as cash value available for a loan or upon surrender of the policy. Monthly premium for term life policy is an average of term life policies from four Canadian life insurance companies for male and female, both age 35 and standard risk, 30 year term. Term insurance provides a death benefit only and its premiums increase after initial premium periods and at certain ages. Hypothetical investment assumes a constant 9% rate of return, compounded monthly, and is not indicative of any specific investment. Any actual investment may be subject to taxes and fees, which would lower performance. This example shows a constant rate of return, unlike many types of investments which will fluctuate in value. It is unlikely that an investment would grow 9% or more on a consistent basis. Investing entails risk including loss of principal. TFSA subject to investor's available contribution room.

Primerica Serves Families Just Like Ours

David Kim - What Is Life Insurance For?

Angel Lee Gibson - Protect What's Important

Mika Saunders, Collis Temple - Is Life Insurance Too Expensive?

Mika Saunders - Don't Forget to Protect Your Family

Joe Ward - Important Decisions

Brett Wooten - Life Insurance Is the Foundation

Brett Wooten, Mika Saunders - Should You Separate Life Insurance and Investments?

Diana Macias - Are You the Breadwinner?

Nikole Galanes - It's a Heavy Topic

Casandrah Arellano - Financial Foundation

Casandrah Arellano - What Kind Is Right?

Josh Payne - Do You Need Life Insurance?

Want to Know More?

Primerica teaches working families the simple money management concepts in our How Money Works™ financial education guide.

The Theory of Decreasing Responsibility

The High Cost of Waiting

The Power of Compound Interest

Dollar Cost Averaging

The Primerica Difference

Back in 1977, Primerica's founders recognized the pressing need for their friends, family and community members to have access to financial education and the right financial solutions that could help them live better lives and prepare for the future. And in 1986, visionaries in Canada joined Primerica's movement and committed to meeting the unique needs of Canadian families.

Their middle-income market was – and still is – largely underserved by the financial services industry in favour of higher income clients. Freedom for Families was the goal because basic financial principles, which empower people to ask the right questions or make better decisions still aren't often taught in schools.

Primerica only offers solutions we believe will help solve our clients' most important financial needs, at competitive prices.

  • Term Life Insurance
  • Investments
  • Mortgage
  • Auto & Home Insurance Referral Program
  • Pre-Paid Legal Program
  • Health Benefits
  • Disability
  • IDTheftDefense™
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L'assurance-vie ne devrait pas être compliquée.

Elle devrait tout simplement offrir une protection de revenu à votre famille en cas de perte imprévue d'un soutien de famille. Alors, pourquoi tant de compagnies d'assurance-vie proposent-elles des produits complexes, qui combinent une assurance-vie avec valeur de rachat plus coûteuse et un compte de placement qui offre souvent un rendement inférieur à celui d'autres placements1?

Chez Primerica, nous sommes convaincus que la meilleure solution, c'est notre philosophie « Acheter du temporaire et investir la différence ». Elle permet aux familles que nous servons d'obtenir la meilleure valeur en combinant la protection du revenu pure d'une assurance-vie temporaire avec un régime de placement distinct, comme un compte d'épargne libre d'impôt (CELI) — un compte de placement qui permet de faire fructifier votre argent à l'abri de l'impôt.

Depuis près de 40 ans, Primerica fait ce qui est juste pour les familles canadiennes.

Ai-je vraiment besoin d'une assurance-vie?

Si quelqu'un dépend de votre revenu, ou si vous avez des obligations financières importantes, comme des dettes ou une hypothèque, qui devraient être prises en charge par un proche advenant votre décès, vous avez besoin d'une assurance-vie.

L'assurance-vie agit comme un remplacement de votre revenu actuel. Pensez-y de la façon suivante : si vous calculez tout ce que vous gagnerez au cours de votre vie, le total représenterait probablement une véritable « fortune ». Par exemple, si vous et votre conjoint(e) gagnez chacun 50 000 $ par année, soit un total de 100 000 $, et que l'un de vous décède, votre revenu familial serait réduit de moitié du jour au lendemain. Puisque vos plus grands objectifs dépendent de ce revenu qui continue d'entrer pendant vos années de travail, la perte de ce revenu, surtout au début ou au milieu de votre carrière, entraînerait probablement des difficultés financières importantes pour vos proches.

Chart illustrating the Theory of Decreasing Responsibility, showing that financial obligations such as mortgage, debt, and dependent expenses decline over time while insurance needs decrease accordingly.

Et l'assurance-vie universelle, alors?

Si vous passez un peu de temps sur les médias sociaux, vous avez sans doute déjà vu passer des vidéos vantant les mérites d'un type d'assurance-vie dont vous n'avez peut-être jamais entendu parler : l'assurance-vie universelle indexée. Sur papier, ça semble super intéressant : une protection d'assurance-vie et un placement (appelé « valeur de rachat ») qui mise sur le rendement des marchés, comme l'indice S&P/TSX, pour faire fructifier votre épargne. En théorie, ça voudrait dire que si les marchés affichent de bons rendements au cours d'une année, la valeur de votre compte devrait également augmenter, n'est-ce pas?

Mais en réalité, il s'avère que plusieurs des avantages vantés dans ces publications sur les médias sociaux ne sont peut-être pas aussi intéressants qu'ils en ont l'air.

Affirmations courantes sur l'assurance-vie que vous avez peut-être entendues

Une police d'assurance-vie universelle est souvent présentée comme la combinaison parfaite d'une protection d'assurance-vie et d'un véhicule d'épargne ou de placement — une épargne qui peut croître au fil du temps et servir à financer certains de vos objectifs futurs.

Les faits

Comment ça fonctionne vraiment

Une police d'assurance-vie universelle comporte des frais de rachat pouvant s'étendre jusqu'à 15 ans, ce qui réduit considérablement la valeur de rachat si vous rachetez votre police de façon anticipée. Par exemple, si vous aviez accumulé 3 000 $ en valeur de rachat après cinq ans, mais que les frais de rachat s'élèvent à 2 500 $, il ne vous resterait que 500 $ sur votre compte. Ces polices présentent souvent peu ou pas de valeur de rachat durant les premières années, car les primes servent directement à couvrir les frais liés à l'émission de la police, notamment les commissions. En fait, selon le type de police que vous détenez, même lorsque la valeur de rachat commence à s'accumuler dans le compte, il peut falloir de nombreuses années avant que le montant soit assez important pour servir de garantie à un emprunt1,2.

Le volet placement (la « valeur de rachat ») d'une police d'assurance-vie universelle miserait sur la puissance des marchés, comme l'indice S&P/TSX, pour faire fructifier votre épargne sans risque de perte.

Les faits

Comment ça fonctionne vraiment

Même s'il est vrai que la plupart des polices d'assurance-vie universelle comportent un « plancher » de 0 %, ce qui empêche la valeur du compte de tomber en dessous du montant que vous y avez investi, la croissance est également plafonnée par l'assureur. Votre argent n'est jamais réellement investi sur le marché. L'assureur conserve plutôt votre « épargne » et verse un rendement selon la croissance annuelle d'un indice donné. Comme votre argent n'est pas réellement investi sur le marché, vous ne recevrez pas de dividendes (les versements réguliers d'une partie des profits nets distribués aux actionnaires) à réinvestir. Vous manquerez donc les revenus supplémentaires que vous auriez pu accumuler au fil du temps grâce à ces placements réguliers; ce que l'on appelle la « méthode des dépôts périodiques ».

Au fil du temps, vous pourrez puiser dans la valeur de rachat de votre police pour emprunter ou retirer des fonds afin d'atteindre vos objectifs financiers, tels que les études de vos enfants, un voyage en famille, une mise de fonds pour l'achat d'une maison ou des dépenses imprévues.

Les faits

Comment ça fonctionne vraiment

Vous pouvez emprunter ou retirer des fonds à partir de la valeur de rachat, mais ce privilège a un coût : l'assureur peut vous facturer entre 5 % et 8 % d'intérêts pour vous prêter votre propre argent5.

Vous obtiendrez aussi généralement un taux de rendement plus faible (souvent entre 1 % et 3,5 %) que ce que vous pourriez espérer en plaçant votre argent dans un véhicule de placement traditionnel comme un CELI1.

Combiner une couverture d'assurance-vie avec un placement vous donne une solution complète adaptée à toutes les étapes de la vie : une protection du revenu pour votre famille si vous décèdez, et un placement pour l'avenir si vous êtes toujours en vie.

Les faits

Comment ça fonctionne vraiment

La plupart des polices d'assurance-vie universelle offrent SOIT une prestation de décès, SOIT une valeur de rachat, mais rarement les deux à la fois. Vous n'obtenez généralement pas les deux, sauf dans le cas de certains régimes plus coûteux. Dans la plupart des cas, l'assureur conserve l'épargne accumulée si vous décèdez.

Les primes de l'assurance-vie universelle et la valeur de rachat peuvent varier selon un certain nombre de facteurs, notamment le coût de l'assurance et les taux garantis et non garantis hypothétiques. Les hypothèses liées aux primes et à la valeur de rachat de la police d'assurance-vie universelle données dans cet exemple reposent sur une moyenne des primes mensuelles de quatre compagnies d'assurance canadiennes pour un homme et une femme (tous deux âgés de 35 ans et présentant un risque standard), en supposant un taux d'intérêt de 5,21 % non garanti. Les polices d'assurance-vie universelles peuvent prévoir des garanties, comme la valeur de rachat sur un prêt ou à l'encaissement de la police. La prime mensuelle d'une police d'assurance-vie temporaire constitue une moyenne des polices d'assurance-vie temporaire de quatre compagnies d'assurance-vie canadiennes pour un homme et une femme de 35 ans et présentant un risque standard et ayant souscrit une police d'une durée de 30 ans. La police temporaire prévoit une prestation de décès et une augmentation de ses primes après les périodes de prime initiale et à certains âges. Le placement hypothétique suppose un taux de rendement constant de 9 %, composé mensuellement, et ne correspond à aucun placement en particulier. Tous les placements peuvent être imposés et assortis de frais, ce qui peut en diminuer le rendement. Cet exemple fait appel à un taux de rendement constant qui, à la différence de nombreux types de placements, ne fluctue pas en valeur. Il est peu probable qu'un placement présente un rendement constant de 9 % ou plus. Les placements comportent des risques, y compris la perte de capital.

Primerica est là pour des familles comme la vôtre

David Kim - « What Is Life Insurance For? » (À quoi sert l'assurance-vie?)

Angel Lee Gibson - « Protect What's Important » (Protégez ce qui est important)

Mika Saunders, Collis Temple - « Is Life Insurance Too Expensive? » (L'assurance-vie est-elle trop chère?)

Mika Saunders - « Don't Forget to Protect Your Family » (N'oubliez pas de protéger votre famille)

Joe Ward - « Important Decisions » (Décisions importantes)

Brett Wooten - « Life Insurance Is the Foundation » (L'assurance-vie est la base)

Brett Wooten, Mika Saunders - « Should You Separate Life Insurance and Investments? » (Faut-il séparer l'assurance-vie et les placements?)

Diana Macias - « Are You the Breadwinner? » (Êtes-vous le soutien de famille?)

Nikole Galanes - « It's a Heavy Topic » (C'est un sujet délicat)

Casandrah Arellano - « Financial Foundation » (Les bases financières)

Casandrah Arellano - « What Kind Is Right? » (Quel type d'assurance choisir?)

Josh Payne - « Do You Need Life Insurance? » (Avez-vous besoin d'une assurance-vie?)

Vous voulez en savoir plus?

Primerica présente aux familles de travailleurs les concepts simples de gestion des finances personnelles grâce à notre guide sur l'éducation financière Comment l'argent travaille🅪.

La Théorie de la responsabilité décroissante

Le coût élevé de l'attente

La magie des intérêts composés

Dépôts périodiques

Ce qui distingue Primerica

En 1977, les fondateurs de Primerica ont compris l'urgence de permettre à leurs amis, à leurs proches et à leur communauté d'avoir accès à une éducation financière et à des solutions financières adaptées qui pourraient les aider à améliorer leur qualité de vie et à préparer leur l'avenir.

Leur marché cible — les familles à revenu moyen — était, et demeure, largement négligé par le secteur des services financiers, qui privilégie les clients plus fortunés. Leur objectif était d'offrir la liberté financière aux familles, parce que les principes financiers de base, qui permettent aux gens de poser les bonnes questions et de prendre de meilleures décisions, sont rarement enseignés à l'école.

Primerica propose uniquement des solutions qui, selon nous, répondront aux besoins financiers les plus importants de nos clients — à des prix concurrentiels.

  • Assurance-vie temporaire
  • Placements
  • Prêts hypothécaires
  • Programme de recommandation pour l’assurance auto et habitation
  • Programme de protection juridique de Primerica
  • Assurance soins de santé
  • Assurance invalidité
  • Protection contre le vol d’identité (IDTheftDefense™)
Veuillez consulter les divulgations importantes.